南宁康乾财税
阅读关键词：瑞幸咖啡空报告，瑞幸咖啡报告问题
▍作者:导师张梓健:叶盈盈:
2月1日凌晨，以做空中概股著称的空头头寸浑水研究-MuddyWaters Research在推特上发布了一份匿名团队对瑞幸咖啡做空的报告。
报告包括瑞幸咖啡Q3瑞幸咖啡非饮料类别的其他产品只占6%，而不是官方披露的非现产品收入比例的虚假增长22.6以团队收集的25843张小票和增值税为队收集的25843张小票和增值税（VAT）。
以增值税负率为质疑依据
报告指出，瑞幸咖啡披露，2019年第三季度非现有产品(坚果、面包等)占总销售收入的比例22.8%。
根据中国税法，非现制产品被视为商品销售，适用于13%的增值税（VAT）税率为6%，适用于现有产品和配送业务。
根据瑞幸的披露-非现制产品销售收入的比例22.6%的话，加权平均计算增值税负率7.6%，但根据瑞幸披露的增值税纳税情况，增值税税负率仅为6.5所以报告要么瑞幸财务造假，要么逃税。
21月3日，瑞幸咖啡在开盘前对卖空报告内容做出了回应，但对于上述增值税比例的计算，回应只是简单地表明对非现有产品增值税适用税率的误解(a clear misunderstanding)。
误解的不是适用税率
做空报告对非现制产品增值税的适用税率没有误解，报告中还安排了消费和发票。销售清单显示，现制饮料按餐饮服务征税，适用税率为6%，而坚果、安慕希等非现制食品按适用税13%征税。
根据财税[2016]140号文件第九条及其财政部税务司官方解
现场生产的餐厅食品和外卖食品属于餐饮服务，未经加工的商品，如销售外购酒类食品，按货物适用税率征税。
因此，瑞幸咖啡目前分别适用于6%和13%的现制和非现制产品，换句话说，做空报告并没有误解税率问题。
错在哪里？
>>>>
误解了做空报告VAT计税方式
我国增值税仅对货物增值部分征税，实施实际操作，即销项税-进项税额=应纳税额，而做空报告算法不考虑进项税额的存在，因此存在误解。
假设瑞幸有面包零售价格11.3适用税率为13%，不含税收入为10元，不考虑其他费用，面包毛利率为50%，购买面包时可获得全额增值税专用发票。
根据做空报告的加权算法，本期只卖一个面包，非现制产品收入比例为100%，理论增值税税负率=13%
但实际上，当期增值税=销项税额-进项税额=10×13%-10×50%×13%=0.65元，税负率=6.5%
由此可见，按做空报告思路计算的增值税税负，由于没有考虑进项影响而虚增，质疑经不起推敲。
>>>>
启示
对中概股做空及回应，我们只是吃瓜，但从中我们可以得到增值税税率合理性的启示。
很多客户会问，我们公司的增值税税负率应该达到多少？有参考标准或预警值吗？
参考以上分析，理论上行业税负率标准等于产品毛利率×适用税率。
然而，这种分析过于理想化。在实践中，增值税负担率不仅与业务结构和毛利率有关，还与行业特点、供应商纳税人身份、近期特殊业务发展有关。
在大数据税收管理的环境下，税务机关对税收负担率的预警不仅仅是一个简单而僵化的边界，而是根据行业特点和不同的时间维度进行比较，从异常变化中识别风险。
而且行业平均税负率和预警线只存在于税务局内部系统中，没有公布，网上能找到的只能作为参考。
因此，与其盯着参考意义不大的税收负担预警线，不如仔细核实企业税收负担指标的变化，挖掘异常波动的原因，以应对问题。
▼
对抗疫情，理性财税与你同在
曾老师2月10日肺炎疫情下的税务处理和税务筹划在线讲座，诚邀大家免费学习，请添加客服微信，留意最新通知~~
?本文版权归理性财税所有
欢迎转发分享，请注明转载来源
商业模式规划服务
– 不节税. 不收费 –
在政府减税红利下，企业需要建立低税收成本、标准化经营的商业模式，以应对日益严格的税收监管环境。从税收规划的角度优化企业的商业模式，使企业能够合理合法地降低税收成本和风险。我们致力于解决以下税收痛点：
★税收成本最低的选择是什么？
★如何合理整合业务价值链控制税收成本？
★如何优化企业的销售和服务模式，降低税收成本？
★没有发票怎么办？
★如何实施政府减税红利？
★如何降低高管个税？
★员工社会保障压力大，如何合理规划？
★老板分红税高怎么办？
★如何实施规划方案？
★服务特点
★实用:提供的税务设计方案可操作性高；
★经验：丰富的商业模式税务筹划服务经验；
★放心：指导实施方案。
★服务案例
我们服务的企业:长隆集团、广盛地产、斗记茶、广州医药集团、白云山和记黄埔、王老吉、广铝集团、卡子兰、高露洁、卡宾服装等知名企业。
—————— 接触理道 ——————
电话：020-38264561-0
或电话二维码联系客服弟弟^_^
▼
★理财有道，“税”得安稳★
