南宁康乾财税
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建设期贷款利息的公式为啥乘以0.5
建设期贷款利息的计算公式：各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2)×年利率。萊垍頭條
贷款的年利率根据实际情况在央行发布的人民币商业贷款基准利率上浮动得到，现行的人民币商业贷款基准利率如下：萊垍頭條
1、贷款1年以下(含1年)，贷款利率为4.35%;萊垍頭條
2、贷款1-5年(含5年)，贷款利率为4.75%;萊垍頭條
3、贷款5年以上，贷款利率为4.9%。萊垍頭條
建设期贷款利息的公式为什么 2
知识点二：建设期利息
1.目标：熟练掌握建设期借款利息的计算；掌握3种还款方式下的还款本金、利息计算；准确填写还本付息表。
2.建设期借款利息的计算
（1）特点说明：均衡贷款，建设期只计息不还。
（2）计息公式
建设期年贷款利息＝（年初累计借款＋本年新增借款÷2）×实际年利率
（3）名义利率与实际利率之间的换算
实际利率＝（1＋名义利率/年计息次数）年计息次数-1
3.建设期借款利息的偿还
建设期利息的偿还包括三种方式：等额本金法、等额本息法、最大能力偿还法。
（1）等额本金法：运营期内某几年等额还本，利息照付：
每年应还等额的本金＝建设期本利和/还款年限
某年应付利息＝当年期初本利和×利率
（2）等额本息法：运营期内某几年等额还本付息：
每年应还的等额本息和：A＝P×（A/P，i，n）＝P×[（1＋i）n×i]/[（1＋i）n-1]
（3）最大能力偿还法
运营期某年最大能力可用于还本付息的资金（最大偿还能力）
＝营业收入（不含销项税额）－经营成本（不含进项税额）－增值税附加＋补贴收入－所得税
＝息税折旧摊销前利润－所得税
＝营业收入（含销项税额）－经营成本（含进项税额）－增值税税金及附加＋补贴收入－所得税
＝可用于还款的未分配利润＋利息＋折旧＋摊销
4.运营期临时借款的判断与临时借款利息的计算
（1）如果采用等额本金或等额本息的还款方式可能会发生临时借款
（2）临时借款的判断与计算
方法一：当年可用于还本付息的资金≥当年应还的本利和，则无需临时借款。但当年可用于还本付息的资金＜当年应还的本利和，则该年需用临时借款来弥补偿还本金的不足部分。
临时借款额度=当年应还的本利和-当年可用于还本付息的资金
当年可用于还本付息的资金（最大能力）＝营业收入（不含销项税额）－经营成本（不含进项税额）－增值税附加－所得税+补贴收入＝营业收入（含销项税额）－经营成本（含进项税额）－增值税税金及附加－所得税+补贴收入
方法二：当年未分配利润+折旧+摊销≥该年应还本金，则无需临时借款。但当年未分配利润+折旧+摊销＜该年应还本金，则该年需用临时借款来弥补偿还本金的不足部分。
临时借款额度=该年应还本金-（未分配利润+折旧+摊销）
方法三：偿债备付率≥1，则无需临时借款，但偿债备付率＜1，则需临时借款。
临时借款额度=当期应还本付息的金额-当期内可用于还本付息的资金
其中：偿债备付率=可用于还本付息的资金/当期应还本付息的金额
（3）临时借款利息的计算
说明：临时借款发生在当年借款的期末，转年（临时借款第二年）支付利息
临时借款利息＝临时借款额×年利率（全年计息）
基础知识点三：总成本构成及计算
1.目标：掌握运营期各年总成本费用的构成及计算，并填写总成本费用表。
2.总成本的构成
说明：总成本费用一般指的是年度总成本费用，它发生在项目的各个运营期
（1）总成本费用＝经营成本＋折旧＋摊销＋利息（＋维持运营投资）
（2）总成本费用＝固定成本＋可变成本（一般涉及到盈亏平衡点）
3.总成本构成要素的计算
（1）经营成本 一般题目告知，与生产能力成正比
（2）折旧
折旧费＝（固定资产原值－可抵扣固定资产进项税额－残值）/折旧年限
注意：
1）项目融资前，固定资产原值不含建设期利息；融资后，固定资产原值应包含建设期利息。
2）可抵扣的固定资产进项税额不形成固定资产。
3）题目中没有明确折旧年限时，默认与运营期相同。
其中：
残值＝固定资产原值×残值率
余值＝（折旧年限－运营年限）×年折旧费＋残值
（3）摊销
年摊销费＝无形资产/摊销年限＋其他资产/摊销年限
注意：折旧年限、摊销年限有时相同有时不同，看具体题目要求，题目中没有特别说明，默认相同。
（4）利息
利息包括3种，建设期贷款利息、流动资金贷款利息、临时借款利息
即：运营期某年的利息＝建设期贷款利息＋流动资金贷款利息＋临时借款利息
注意：在计算过程中或者填写表格时看清题目要求。
（5）维持运营投资
维持运营投资根据实际情况有两种处理方式，一种是予以资本化，即计入固定资产原值（基本不用）；一种是费用化，列入年度总成本。一般采用后者。
（6）固定成本及可变成本
根据成本总额对产出品数量的依存关系，全部成本可分解为固定成本和可变成本两部分。项目背景一般会说明成本的比例及计算基数，其中可变成本通常与产品单价和数量有关。
说明：此知识点常与盈亏平衡分析结合
4.总成本费用表
表1.4 某项目总成本费用估算表单位：万元
第三步：综合知识点与案例
1.总投资构成的综合案例
2.利润与利润分配表的综合案例
3.投资现金流量表的综合案例
4.资本金现金流量表的综合案例
典型案例一：基于总投资构成的综合案例
（一）需要掌握的知识点
1.总投资构成
总投资＝建设投资＋建设期利息＋流动资金
建设投资＝设备及工器具购置费＋建安工程费＋工程建设其他费＋预备费
其中：工程费＝设备及工器具购置费＋建安工程费
即总投资＝工程费＋工程建设其他费＋预备费＋建设期利息＋流动资金
2.设备及工器具购置费
设备及工器具购置费＝国产设备购置费＋进口设备购置费
国产设备购置费＝国产设备原价＋运杂费（包括仓库保管费、装卸费、损耗费、人工费等）
进口设备购置费＝抵岸价＋国内运杂费
抵岸价（原价）＝离岸价格（FOB）＋国际运费＋运输保险费＋关税＋外贸手续费＋银行财务费＋增值税
其中：
国际运费＝FOB×运费率
国际运输保险费＝（FOB＋国际运费）/（1－保险费率）×保险费率
到岸价（CIF）＝FOB＋国际运费＋运输保险费
银行财务费＝FOB×银行财务费率
外贸手续费＝CIF×外贸手续费率
关税＝CIF×进口关税税率
增值税＝（CIF＋关税＋消费税）×增值税率
说明：建设项目进口设备购置费中一般不包括消费税、车辆购置税。
3.建筑安装工程费（建安费）
建筑安装工程费＝人工费＋材料费＋施工机具使用费＋企业管理费＋利润＋规费＋税金
建筑安装工程费＝分部分项工程费＋措施项目费＋其他项目费＋规费＋税金
建筑安装工程费估算时也可以通过综合差异系数法计算
（3）工程建设其他费用
说明：一般已知
4.预备费
预备费＝基本预备费＋价差预备费
基本预备费＝（设备及工器具购置费＋建安工程费＋工程建设其他费）×基本预备费率＝（工程费＋工程建设其他费）×基本预备费率
静态投资＝设备及工器具购置费＋建安工程费＋工程建设其他费＋基本预备费
价差预备费：
PF＝∑It〔（1＋f）m+t-0.5－1〕 （1＋f）的m+t-0.5次方
It—建设期第t年的静态投资计划额（工程费用、工程建设其他费用及基本预备费）
n—建设期年份数
f—建设期年均投资上涨率
m—建设前期年限（从编制估算到开工建设，单位：年）
该公式考虑了建设前期的涨价因素，式中（1＋f）0.5是按第t年投资分期均匀投入考虑的涨价幅度。
5.建设期贷款利息
建设期某年贷款利息＝∑（年初累计借款＋本年新增借款÷2）×实际贷款利率
6.流动资金
流动资金的计算方法常见有两种方法，如下：
第一种方法是用扩大指标估算法估算流动资金，重点掌握。
项目的流动资金＝拟建项目年产量×单位产量占用流动资金的数额
项目的流动资金＝拟建项目固定资产总投资×固定资产投资流动资金率
第二种方法是用分项详细估算法估算流动资金
即：流动资金＝流动资产－流动负债
案例二：基于利润与利润分配表的综合案例
（一）需要掌握的知识点
与利润有关的指标发生在实际生产运营过程中期，包括：利润总额、净利润、息税前利润、折旧摊销前利润、未分配利润、总投资收益率、资本金净利润率等。
1.利润总额 ☆
利润总额＝营业收入（不含销项税）－总成本（不含进项税）－增值税附加＋补贴＝营业收入（含销项税）－总成本（含进项税）－增值税税金及附加＋补贴
其中：
（1）营业收入一般题目背景已知，或：营业收入＝年销售量×销售单价
（2）增值税（运营期第一年）＝当年的销项税－当年可抵扣的进项税－固定资产中可抵扣的进项税
增值税（运营期第二年及以后）＝当年的销项税－当年可抵扣的进项税－上一年可抵扣的进项税
说明：当某年的增值税为负值时，在利润及利润分配表表格中“应缴纳增值税”一栏应填写为0，但计算过程应保留其负值，在下一年计算增值税时继续抵扣。
（3）增值税附加＝增值税×附加税率
2.净利润（熟练掌握）
净利润＝利润总额－所得税
其中：所得税＝（利润总额－亏损）×所得税率（熟练掌握）
3.可用于还款的未分配利润（难点）
运营期某年可能会出现以下两种情况：
第一种：未分配利润＋折旧＋摊销费＞该年应还本金，则该年为资金盈余年份，用于还款的未分配利润按以下公式计算：该年用于还款的未分配利润＝当年应还本金－折旧－摊销
第二种：未分配利润＋折旧费＋摊销费＜该年应还本金，则该年的未分配利润全部用于还款，不足部分为该年的资金亏损，并需用临时借款来弥补偿还本金的不足部分。
临时借款额＝该年应还本金－（未分配利润＋折旧费＋摊销费）
4.息税前利润
息税前利润EBIT＝利润总额＋利息＝净利润＋利息＋所得税
5.息税折旧摊销前利润
息税折旧摊销前利润＝息税前利润＋折旧＋摊销＝利润总额＋利息＋折旧＋摊销＝净利润＋利息＋所得税＋折旧＋摊销
6.总投资收益率
总投资收益率（ROD）＝〔正常年份（或运营期内年平均）息税前利润/总投资〕×100%
评价：总投资收益率≥行业收益率参考值，项目可行
7.资本金净利润率
资本金净利润率（ROE）＝〔正常年份（或运营期内年平均）净利润/项目资本金〕×100%
评价：项目资本金利润率≥行业资本金利润率，项目可行
8.盈亏平衡点
盈亏平衡点，即：利润总额＝0时所对应的盈亏平衡产量或盈亏平衡单价
可以利用以下公式，求解出项目的盈亏平衡产量或盈亏平衡单价
利润总额＝营业收入（不含销项税）－总成本（不含进项税）－增值税附加＝0
营业收入（不含销项税）－增值税附加＝总成本（不含进项税）
或：营业收入（含销项税）－增值税及附加＝固定成本＋可变总成本（含进项税）
（二）利润与利润分配表
建设期贷款利息的公式例题建设期贷款利息的公式例题 按季计息
建设期贷款利息:各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2)×年利率
【例题2-6】某项目的建设期为3年，共向银行贷款1300万元。其中，第一年至第三年，分别向银行贷款300、600和400万元。若年利率为6%，则其建设期利息是多少?
【解】三年建设期间，各年的贷款利息计算如下:
第1年的利息=(0+300×6%÷2)=300×3%=9(万元)
第2年的利息=[(300+9)+600÷2]×6%=36.54(万元)
第3年的利息=[(300+600)+(9+36.54)+400÷2]×6%=68.73(万元)
于是，建设期利息=9+36.54+68.73=114.27(万元)
拓展资料：
期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。
交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。
买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。
合约
由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
期货手续费: 相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。
保证金
初始
初始保证金是交易者新开仓时所需交纳的资金。它是根据交易额和保证金比率确定的，即初始保证金=交易金额*调保证金比率。我国期货保证金制度现行的最低保证金比率为交易金额的5%，国际上一般在3%~8%之间。例如，大连商品交易所的大豆保证金比率为5%，如果某客户以2700元/吨的价格买入5手大豆期货合约(每手10吨)，那么，他必须向交易所支付6 750元(即2700×5×10×5%)的初始保证金。
交易者在持仓过程中，会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏(结算价与成交价之差)，因而保证金账户中实际可用来弥补亏损和提供担保的资金就随时发生增减。浮动盈利将增加保证金账户余额，浮动亏损将减少保证金账户余额。保证金账户中必须维持的最低余额叫维持保证金，维持保证金:结算价调持仓量调保证金比率xk(k为常数，称维持保证金比率，在我国通常为0.75)。
追加
当保证金账面余额低于维持保证金时，交易者必须在规定时间内补充保证金，使保证金账户的余额)结算价x持仓量x保证金比率，否则在下一交易日，交易所或代理机构有权实施强行平仓。这部分需要新补充的保证金就称追加保证金。
仍按上例，假设客户以2700元/吨的价格买入50吨大豆后的第三天，大豆结算价下跌至追加保证金。2600元/吨。由于价格下跌，客户的浮动亏损为5000元(即<2700-2600)x50)，客户保证金账户余额为1750元(即6750-5000)，由于这一余额小于维持保证金(=2 700x50X5%x0.75=5 062.5元)，客户需将保证金补足至6750元(2 700x50x5%)，需补充的保证金5 000元(6 750 - 1 750〕就是追加保证金。
